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【新書連載之《走進期貨》】入境還得先問俗——中國期貨市場鳥瞰（五）
為了加強對期貨從業(yè)人員資格的管理，中國證監(jiān)會在2007年7月4日發(fā)布了修訂后的《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》?！镀谪洀臉I(yè)人員資格管理辦法》規(guī)定，未取得從業(yè)資格的人員，不得在從事期貨經(jīng)營業(yè)務的機構中開展期貨業(yè)務活動。
哪些人必須取得期貨從業(yè)人員資格？
《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》第四條規(guī)定，從業(yè)人員為：
（1）期貨公司的管理人員和專業(yè)人員；
（2）期貨交易所的非期貨公司結算會員中從事期貨結算業(yè)務的管理人員和專業(yè)人員；
（3）期貨投資咨詢機構中從事期貨投資咨詢業(yè)務的管理人員和專業(yè)人員；
（4）為期貨公司提供中間介紹業(yè)務的機構中從事期貨經(jīng)營業(yè)務的管理人員和專業(yè)人員；
（5）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他人員。
怎樣取得資格？
《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》第八條規(guī)定，通過從業(yè)資格考試的，取得中國期貨業(yè)協(xié)會頒發(fā)的從業(yè)資格考試合格證明。
第九條規(guī)定，取得從業(yè)資格考試合格證明的人員從事期貨業(yè)務的，應當事先通過其所在機構向中國期貨業(yè)協(xié)會申請從業(yè)資格。
誰對期貨從業(yè)人員的資格進行管理？
《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》第五條規(guī)定，中國證監(jiān)會及其派出機構依法對期貨從業(yè)人員進行監(jiān)督管理。中國期貨業(yè)協(xié)會依法對期貨從業(yè)人員實行自律管理，負責從業(yè)資格的認定、管理及撤銷。
第六條規(guī)定，由中國期貨業(yè)協(xié)會負責組織從業(yè)資格考試。
交易者如何查詢某人是否具有期貨從業(yè)資格？
《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》第二十一條規(guī)定，中國期貨業(yè)協(xié)會應當建立期貨從業(yè)人員信息數(shù)據(jù)庫，公示并且及時更新從業(yè)資格注冊、誠信記錄等信息。
《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第五十八條規(guī)定，期貨公司應當提供從業(yè)人員資格證書等資料供客戶查閱，并在本公司網(wǎng)站和營業(yè)場所提示客戶可以通過中國期貨業(yè)協(xié)會網(wǎng)站查詢。
中國證監(jiān)會在2007年7月4日發(fā)布了《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》。
《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》第三條規(guī)定，期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員應當在任職前取得中國證監(jiān)會核準的任職資格。期貨公司不得任用未取得任職資格的人員擔任董事、監(jiān)事和高級管理人員。
期貨公司的高級管理人員，是指期貨公司的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、首席風險官（以下簡稱經(jīng)理層人員），財務負責人、營業(yè)部負責人以及實際履行上述職務的人員。
《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》對期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的任職資格條件、任職資格的申請與核準、行為規(guī)則、監(jiān)督管理、法律責任分別做出了詳細的規(guī)定。同樣，交易者可以通過中國期貨業(yè)協(xié)會的網(wǎng)站查詢該公司所有的董事、監(jiān)事和高級管理人員獲得現(xiàn)任資格的時間。
2003年頒布的《最高人民法院關于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》中提到：“公民、法人受期貨公司或者客戶的委托，作為居間人為其提供訂約的機會或者訂立期貨經(jīng)紀合同的中介服務的，期貨公司或者客戶應當按照約定向居間人支付報酬。居間人應當獨立承擔基于居間經(jīng)紀關系所產(chǎn)生的民事責任”。按照其定義，居間人是“受期貨公司或者客戶的委托”，“為其提供訂約的機會或者訂立期貨經(jīng)紀合同的中介服務的”公民、法人，相當于歐美期貨市場上的“介紹經(jīng)紀人(Introducing Broker，簡稱IB)”。
2006年9月8日，中國金融期貨交易所在上海掛牌成立，掛牌交易品種為滬深300股指期貨。很多證券公司的客戶希望參與股指期貨交易，但由于證券公司無法成為期貨交易所的會員，這些客戶無法實現(xiàn)就近開戶交易的目的?？紤]到這些實際問題，中國證監(jiān)會于2007年4月20日發(fā)布了《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務試行辦法》，2010年2月9日，中國期貨業(yè)協(xié)會和中國證券業(yè)協(xié)會聯(lián)合發(fā)布了《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務協(xié)議指引（修訂）》，對券商擔任期貨公司的介紹經(jīng)紀人或期貨交易輔助人的行為做出了相應的規(guī)范。
介紹經(jīng)紀商是指為期貨公司介紹投資者、協(xié)助期貨公司辦理投資者開戶和下單，并收取一定費用的機構。由于期貨市場的很多投資者來自證券市場，在我國期貨市場中，介紹經(jīng)紀商主要由證券公司營業(yè)部擔任，他們擁有大量的投資者資源。因為政策規(guī)定證券公司所屬營業(yè)部本身不能直接從事期貨經(jīng)紀業(yè)務，所以只能作為IB（介紹商）來參與，受期貨公司委托，為投資者從事期貨交易提供以下中間服務：一是招攬股指期貨投資者；二是協(xié)助辦理有關開戶手續(xù)；三是為投資者下單交易提供便利設施；四是協(xié)助期貨公司向投資者發(fā)送追加保證金通知書和結算單等。
為了防范風險，監(jiān)管層規(guī)定，作為IB的證券公司所屬營業(yè)部不得辦理期貨保證金業(yè)務，不承擔期貨交易的代理、結算和風險控制等職責（這些職責都由與其相關聯(lián)的期貨公司來承擔），只是尋找愿意做期貨的客戶并介紹給期貨公司，成為期貨公司的客戶，并從中收取介紹傭金。
IB業(yè)務搭建的是券商與期貨公司間的業(yè)務合作關系。為期貨公司提供中間介紹等業(yè)務的券商，應當取得中國證監(jiān)會批準的IB業(yè)務資格。不是所有的證券公司都能取得IB業(yè)務資格，都能從事IB業(yè)務。目前，要申請IB業(yè)務資格，證券公司必須滿足多項條件，其中包括凈資本不低于12億元；各項風險控制指標符合規(guī)定標準；已建立客戶交易結算資金第三方存管制度；全資擁有或者控股一家期貨公司，或者與一家期貨公司被同一機構控制。同時，根據(jù)規(guī)定，證券公司只能接受其全資擁有或者控股的或者被同一機構控制的期貨公司的委托從事介紹業(yè)務，不能接受其他期貨公司的委托從事介紹業(yè)務。因此，目前IB業(yè)務呈現(xiàn)“一對一”的格局。
在期貨市場上還存在另一個特殊群體——期貨居間人。從字面上解釋，這里的“居間”是指為期貨公司和客戶兩者做期貨業(yè)務“牽線搭橋”的人。按照法律上的理解，期貨居間人就是為投資者或期貨公司介紹訂約或提供訂約機會的個人或法人。其主要作用是在投資者與期貨公司訂立經(jīng)紀合同時起媒介作用。所以，期貨居間人既不是公司員工，也不是公司的客戶。期貨居間人不拿工資，與期貨公司沒有隸屬關系，但是給期貨公司拉客戶，以期獲得手續(xù)費提成。